And the winner is: avesco

Im vergangenen Jahr wurde avesco gleich zweifach ausgezeichnet. Im Oktober 2021 erhielten wir den Boutiquen Award 2021 – in der Kategorie „Nachhaltigkeit“. Damit ging die Auszeichnung als nachhaltigste Investmentboutique Deutschlands an uns. Investmentboutiquen erhalten leider oftmals zu wenig Aufmerksamkeit, dabei sind sie echte Innovatoren. Die jährliche Verleihung der Boutiquen Awards macht die erfolgreichsten Konzepte der Fondsboutiquen einer breiten Öffentlichkeit zugänglich. Das war die Verleihung:

Einen Monat später, im November, regnete es für avesco dann Sterne. Unser Sustainable Hidden Champions Equity Fonds (SHC-Fonds) hat zum ersten Mal die Spitzenbewertung erhalten bei der FNG-Zertifizierung – drei Sterne; somit entspricht der Fonds auf höchster Stufe dem vom Fachverband Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. (FNG) entwickelten Qualitätsstandard für Nachhaltige Geldanlagen im deutschsprachigen Raum. Das FNG-Siegel zertifiziert den SHC als Fonds, der einen professionellen und transparenten Nachhaltigkeitsansatz verfolgt – geprüft durch ein unabhängiges Audit, das von einem externen Komitee überwacht worden ist.

Der SHC-Fonds in 2021: Wachstumsschub und die neue Anteilklasse

Kurz vor Jahresende knackte der SHC-Fonds* im Dezember noch die 65 Millionen Euro Marke. Das Gesamtfondsvermögen hat sich zwischen Dezember 2020 und Dezember 2021 von 22,9 Mio. Euro auf 65,4 Mio. Euro erhöht. Ein schönes Weihnachtsgeschenk für avesco. Wodurch sich der SHC-Fonds auszeichnet, ist zu sehen in unserem kurzem Erklärvideo auf unserem YouTube-Channel.

Zusätzlich zur Retail- und Institutional Tranche legten wir den SHC-Fonds im Juni 2021 auch als Clean Share Class auf. Clean Shares unterscheiden sich von herkömmlichen Retail-Anteilklassen, indem die Provisionsanteile entfallen, das heißt, es gibt keinen Ausgabeaufschlag und die Verwaltungsvergütung reduziert sich. Somit ist die Clean Share Class als provisionsfreie Anlageklasse besonders interessant für HonorarberaterInnen und Vermögensverwaltungen.

Das Glas ist schon halb voll: der European Social Innovation and Impact Fund

Bis zum Ende des Jahres 2021 hat der European Social Innovation and Impact Fund (ESIIF) über die Hälfte des Zielvolumens erreicht – mehr als 10 Millionen Euro. Der Impact Investment Fund investiert in Sozialunternehmen aus Deutschland und der Europäischen Union. Zehn Unternehmen haben in 2021 bereits Kapital von dem Fonds erhalten und können so ihre positive gesellschaftliche Wirkung erzielen. Das sind die Sozialunternehmen, die uns im letzten Jahr von ihrem Geschäftsmodell überzeugt haben:

In den Fonds können professionelle und semiprofessionelle InvestorInnen noch bis Ende April 2022 investieren. Der ESIIF vergibt in einem Zeitraum von mindestens zehn Jahren sukzessiv Darlehen an circa 60 Sozialunternehmen in diversen Wirkungsfeldern wie z. B. Bildung, Umwelt und Gesundheit.

Nachhaltigkeit und Impact – avesco ist klimaneutral und setzt auf Nachhaltigkeitsimpulse

avesco ist auch im Jahr 2021 wieder klimaneutral. Die erste umfassende Emissionsprüfung in Kooperation mit First Climate fand bereits 2018 statt. Die im Jahr 2020** entstandenen Treibhausgasemissionen durch die Geschäftstätigkeit von avesco wurden durch Emissionseinsparungen von Klimaschutzprojekten in Malawi, Uganda und Peru kompensiert.

Im Unternehmen selbst setzen wir die definierten Klimastrategien kontinuierlich um, um unseren Emissionsausstoß so gering wie möglich zu halten. Beispielsweise beziehen wir Ökostrom und nutzen für Geschäftsreisen die Bahn anstelle des Flugzeugs, so oft wie möglich. Bei der Büroausstattung setzen wir auf Nachhaltigkeit, etwa indem bei der Anschaffung auf Ökolabels geachtet wird und das gekaufte Papier recycelt oder mit den Blauen Engel zertifiziert ist. Zusätzlich bauen wir weiterhin digitalisierte, interne Prozesse auf.

Last but not least: Im Jahr 2021 haben wir bei avesco regelmäßig Nachhaltigkeitsimpulse umgesetzt. Hierbei handelt es sich um Aktivitäten und Engagements, die entweder einen sozialen, ökologischen oder ökonomischen Mehrwert erzeugen. Beispielsweise waren wir in 2021 zum #tagdernachbarn bei einer Clean Up-Aktion von sauber.berlin dabei und haben den Volksparks Friedrichshain von lästigen Kronkorken und Zigarettenstummeln befreit.

Ein Nachhaltigkeitsimpuls der besonderen Art war das Insektenessen. Dabei ging es darum, alternative Ernährungsformen zu erkunden und sich kritisch auseinanderzusetzen mit der Nahrungsmittelproduktion der Zukunft. Schließlich leben wir in einer Welt, in der die Gesamtbevölkerung zunimmt und die Ressourcen abnehmen. Nicol Sartirani von MikroKosmos brachte uns das Universum der Insekten und ihren Nährwert näher und tischte uns ein Insekten-Buffet auf.

Das waren ein paar der Highlights aus 2021, jetzt schauen wir gespannt auf das Jahr 2022. Natürlich haben wir uns auch für das neue Jahr viele neue Projekte vorgenommen. Welche das sind, kann nach und nach auf unserem Blog nachgelesen werden. Auf unserer LinkedIn Unternehmensseite beschäftigen wir uns ebenfalls mit den Themen Nachhaltigkeit, Impact und geben Einblicke, was bei avesco aktuell passiert.

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**Der Berichtszeitraum bei den Emissionsreports ist auf Grund verzögerter Datengrundlage immer zwei Jahre versetzt. Folglich basiert das Zertifikat von 2021 auf den Daten aus 2019.

*DISCLAIMER

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Die im Beitrag zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die avesco Financial Services AG übernimmt keine Haftung für die Verwendung dieses Beitrags oder dessen Inhalt.

Dieser Beitrag wurde von der avesco Financial Services AG erstellt und stellt eine Marketingmitteilung dar. Sie dient ausschließlich Informationszwecken. Die dargestellten Berechnungen, Rahmenbedingungen und die daraus abgeleiteten Einschätzungen beruhen auf dem Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Beitrags und können daher zukünftigen Veränderungen unterliegen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können.

Bei dieser Marketingmitteilung handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf bzw. zur Zeichnung von Kommanditanteilen an der European Social Innovation and Impact Fund GmbH & Co. KG („ESIIF GmbH & Co. KG“), die ein geschlossener Spezial-AIF nach § 2 Abs. 4 des Kapitalanlagengesetzbuches („KAGB“) ist. Sie ist auch weder ein Verkaufsprospekt noch eine Aufforderung zum Kauf. Potentielle Anleger sollten den Gesellschaftsvertrag und das Muster der Beitrittsvereinbarung sowie ergänzend das Private Placement Memorandum („PPM“) lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die Beteiligungsmöglichkeit und die damit verbundenen potenziellen Chancen und Risiken vollständig zu verstehen. Alle Angaben in dieser Marketingmitteilung stammen mit Ausnahme der separat gekennzeichneten Quellenangaben von der ESIIF GmbH & Co. KG und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung ESIIF GmbH & Co. KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Investmentmöglichkeit richtet sich ausschließlich an professionelle und semi-professionelle Anleger gemäß § 1 (19) Nr. 32 und 33 KAGB mit Sitz in Deutschland. Potentielle Anleger sollten vor einer Beteiligung in jedem Fall eine eigene steuerliche und rechtliche Beratung durch fachkundige Dritte einholen. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass es sich bei der vorliegenden Marketingmitteilung um die werbliche Kurzinformation zu einer Anlagemöglichkeit in eine unternehmerische Beteiligung handelt. Einzelheiten zu dieser Investitionsmöglichkeit entnehmen Sie bitte dem Gesellschaftsvertrag, dem Muster der Beitrittsvereinbarung und dem PPM, die unter anderem bei der avesco Management GmbH, Mohrenstraße 34 in 10117 Berlin und bei der Finanzierungsagentur für Social Entrepreneurship GmbH („FASE“), Prinzregentenplatz 10 in 81675 München erhältlich sind.

Die gültigen Verkaufsunterlagen des avesco Sustainable Hidden Champions Equity mit der Anteilsklasse R (WKN: A1J9FJ / ISIN: DE000A1J9FJ5) bzw. der Anteilsklasse I (WKN: A12BKF / ISIN: DE000A12BKF6) können kostenlos über avesco Financial Service AG bezogen werden. Diese enthalten ausführliche Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken und sind Grundlage für den Kauf von Anteilen an diesem Fonds. Sie finden in den Verkaufsunterlagen ausschließlich Angaben, die produktbezogene Informationen und keine an den persönlichen Verhältnissen des (potentiellen) Kunden ausgerichtete Empfehlung darstellen, insbesondere nicht in der Form einer individuellen Anlageberatung. Für den Beitrag und die Verkaufsunterlagen gilt, dass die dargestellte Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung ist. Stand: November 2021

Der folgende Artikel enthält diverse Produktnennungen. Wir weisen deshalb vorab darauf hin, dass die Produkte teils nicht geeignet sind für PrivatanlegerInnen. Lesende können sich in den folgenden Dokumenten darüber informieren: Verkaufsunterlagen aller Anteilklasse des avesco Sustainable Hidden Champions Equity Fonds (SHC-Fonds), Fondsprospekt avesco Sustainable Multi Asset (SMAC), Informationsunterlage zum EUROPEAN SOCIAL INNOVATION AND IMPACT FUND (ESIIF).*

Bevor wir einsteigen in die Besonderheiten von Team Portfoliomanagement, klären wir zunächst wieder die Frage, in welchen Unternehmensbereich das Team eingeordnet wird. avesco unterteilt sich in die drei Bereiche Private Markets Banking, Sustainable Investment Office und Sustainable Asset Management. Das Portfoliomanagement ist verortet beim Sustainable Asset Management

Unter dem Dach des Sustainable Asset Managements hat avesco drei Fonds im Portfolio: den Sustainable Hidden Champions Aktienfonds (SHC), den vermögensverwaltenden Sustainable Multi Asset Class Fund (SMAC) und den geschlossenen Spezialfonds European Social Innovation and Impact Fund (ESIIF). Allen drei Fonds ist gemein ­– sie sind ausgerichtet auf ein Zusammenspiel von finanzieller, sozialer und ökologischer Rendite. Im Fokus steht dabei stets unser Leitsatz „How money can make the world a better place“.

Bei den Schlüsselwörtern Rendite und Nachhaltigkeit liegt der Ball somit im Spielfeld vom Portfoliomanagement-Team. Hier wird der Grundstein gelegt für die Zusammenstellung unserer Anlageprodukte. Weiter werden die Portfolios vom Team verwaltet und die Anlagestrategien festgelegt. Schauen wir uns die Anlagestrategien der drei Fonds also am besten an, um zu verstehen, welchen Aufgaben sich die Kollegen im Team Portfoliomanagement widmen.

Anlagestrategie des Sustainable Hidden Champions Aktienfonds

Im SHC-Fonds stehen die einzelnen Unternehmen im Fokus, in die investiert wird. „Das sind meistens spannende Geschichten“, verrät Christian, Senior Portfoliomanager. Für den Arbeitsalltag im Portfoliomanagement bedeutet das also die fortwährende Suche nach neuen passenden Hidden Champions fürs Portfolio ­– in Zusammenarbeit mit dem Nachhaltigkeitsteam. Bevor es ein Unternehmen nämlich in den SHC-Fonds schafft, durchläuft es die ganze Bandbreite der avesco-Nachhaltigkeitsmethode. Die Analyse betrachtet die drei Nachhaltigkeitssäulen Ökologie, Soziales und Ökonomie; ergänzend wird eine Governance- und Risikobewertung durchgeführt. Damit einher gehen eine Vielzahl komplexer Finanzanalysen auf Basis von Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen sowie Kapitalflussrechnungen, die zum Arbeitsalltag von Team Portfoliomanagement gehören.

Die vermögensverwaltende Anlagestrategie beim SMAC

Der SMAC ist ein auf die Vermögensverwaltung ausgelegter Fonds. Das Portfoliomanagement hat hier die Möglichkeit, über ein sehr breites Spektrum an Anlagen Vermögen zu verwalten. Hieraus ergibt sich eine herausfordernde wie auch spannenden Aufgabe: Zum einen, in Themen zu investieren, die langfristige Trends darstellen bei der Transformation zu einer nachhaltigen Wirtschaft; zum anderen, gleichzeitig das Vermögen zu sichern. Im SMAC geht es darum, ein ausgewogenes Portfolio zu halten und gegebenenfalls Marktphasen anzupassen. Das heißt, Christian und Stephan sind beschäftigt mit der Suche nach guten Anlageprodukten, mit der Beobachtung der verschiedenen Märkte und der Überwachung der Einzelpositionen. Dazu gehört auch die Entscheidung, in welchem Umfang Aktienrisiken eingegangen und gesichert werden.

Die Anlagestrategie des ESIIF: Impact Investing

Beim ESIIF hat das Portfoliomanagement unter anderem die Aufgabe, passende Sozialunternehmen zu identifizieren und unter die Lupe zu nehmen. Der Fonds finanziert nur frühphasige Sozialunternehmen, die neben einer ökonomischen auch eine soziale oder ökologische Rendite erwirtschaften. Unser Portfoliomanager für den ESIIF, Carsten, bewertet die Unternehmen also unter anderem danach, ob ein Geschäftsmodell langfristig nachhaltig wirkt und ob der soziale oder ökologische Mehrwert schlüssig aus dem Geschäftsmodell hervorgeht.
Dazu gehört es auch zu prüfen, ob der anvisierte Mehrwert in einer Wirkungslogik beziehungsweise Theory of Change konsequent herausgearbeitet, dokumentiert und umgesetzt wird. Als Manager des ESIIF unterstützt Carsten GründerInnen in ihrer Wachstumsphase und leistet dabei einen Beitrag bei der Transformation der Wirtschaft hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft. Operativ ist Carsten zudem verantwortlich für die Erfüllung der regulatorischen Anforderungen beim Management des Fonds (u.a. KAGB), er führt Vertragsverhandlungen mit den UnternehmerInnen und überprüft ihre Kreditwürdigkeit. Auch die Kommunikation mit den InvestorInnen, wie beispielsweise das Reporting, gehört zu den Kernaufgaben im ESIIF-Portfoliomanagement.

Wie das Portfoliomanagement einzahlt auf das Thema Nachhaltigkeit

Das Portfoliomanagement bei avesco strebt danach, ökonomische Leistung mit der Lösung von Herausforderungen in der Nachhaltigkeit zu verbinden. Es geht darum, einzigartige Finanzprodukte im Kontext ganzheitlicher Nachhaltigkeit zu entwickeln und zu managen. Wir haben gesehen, dass hierbei Unternehmen im Fokus des Portfoliomanagement-Teams stehen, deren Geschäftsmodelle auf wirtschaftliche, ökologische und soziale Nachhaltigkeit abzielen. Kurzum: Team Portfoliomanagement ist immer auf der Suche nach Unternehmen, die wirtschaftlich erfolgreich sind, Ressourcen schonen, Emissionen reduzieren und die Interessen aller StakeholderInnen ausgewogen wahrnehmen.

Stephan Niedrig, Portfoliomanager

Stephan ist studierter Volkswirt und hat sich im Master auf die theoretische Welt der Makroökonomie konzentriert. Einem Praktikum in der Vermögenskundenbetreuung bei einer Bank folgte eine Werkstudententätigkeit beim Deutschen Sparkassenverband in der Abteilung Volkswirtschaft. Seit 2015 ist er bei avesco im Wertpapiercontrolling tätig. Seit 2019 übernimmt Stephan Aufgaben im Portfoliomanagement und führt das Team Wertpapiercontrolling als Supervisor. Im Portfoliomanagement ist Stephan erster Ansprechpartner für die hauseigenen Fonds avesco Sustainable Hidden Champions Equity und avesco Sustainable Multi Asset; außerdem ist er leitend für eine nachhaltige Vermögensverwaltungsstrategie verantwortlich. Neben den regelmäßigen Analyse-Tätigkeiten und administrativen Tätigkeiten schätzt Stephan ebenso den Part des Storytellings; die Kommunikation darüber, warum ein Unternehmen, Fonds oder Geschäftsmodell nachhaltig ist, ist ihm dabei ein großes Anliegen.

Christian Berg, Senior Portfoliomanager

Christian, Jahrgang 1968, verheiratet, 4 Kinder, berät das Portfoliomanagement und das Nachhaltigkeitsteam bei avesco. Er hat einen Diplom-Abschluss in Physik, war als Graduiertenstipendiat des DAAD für ein Jahr in der VR China und hat danach als Softwareentwickler bei einer Venture Capital Gesellschaft gearbeitet, wo er neben Softwareentwicklung auch Beteiligungsengagements im Bereich erneuerbare Energien und Energieeffizienz begleitet hat. Darüber hinaus unterstützte er dort bei der Konzernrechnungslegung und Bilanzierung. Er hat dadurch in vielen verschiedenen Bereichen Erfahrungen und Informationen gesammelt. Er war an der Entwicklung der avesco-Nachhaltigkeitsmethodik beteiligt und hat die Portfoliostrategie des SHC Fonds gestaltet. Er führt operativ das Portfoliomanagement, auch im Multi Asset Fonds der avesco und unterstützt den ESIIF bei der Prüfung von Investitionen. Er ist bekennender Christ und sieht von daher einen Auftrag des Menschen zur Bewahrung der Schöpfung ganz unabhängig von dessen Erfolgsaussichten.

Carsten Kuschnerus, Investment Manager

Carsten ist Diplom Kaufmann, hat einen Master of Business Administration sowie einen Master in Umweltwissenschaften. Er ist seit Januar 2020 im Team von avesco und verantwortet als Investment Manager die Konzeption und Auflage des ESIIF. Zuvor war er über 10 Jahre bei Union Investment beschäftigt, zuletzt als Senior Produktmanager. Seine Verantwortung lag auf den Themengebieten der nachhaltigen Kapitalanlage und der Unternehmensanleihen, was unter anderem die Initiierung und Umsetzung eines Fonds für Green Bonds umfasste. Praktische Erfahrungen konnte er darüber hinaus in den Themen Regulierung, Berichtswesen, Projektmanagement oder der Performancemessung erlangen. Als Investment Manager für den ESIIF ist Carsten vor allem vom Wunsch motiviert, eine aktive Rolle zu spielen bei der Transformation hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft. Gerade deshalb ist der ESIIF so interessant für ihn, beim Management des Fonds kann er die direkte Wirkung seiner Tätigkeit ablesen.

*Disclaimer

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Die im Beitrag zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die avesco Financial Services AG übernimmt keine Haftung für die Verwendung dieses Beitrags oder dessen Inhalt.

Dieser Beitrag wurde von der avesco Financial Services AG erstellt und stellt eine Marketingmitteilung dar. Sie dient ausschließlich Informationszwecken. Die dargestellten Berechnungen, Rahmenbedingungen und die daraus abgeleiteten Einschätzungen beruhen auf dem Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Beitrags und können daher zukünftigen Veränderungen unterliegen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können.

Bei dieser Marketingmitteilung handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf bzw. zur Zeichnung von Kommanditanteilen am Sustainable Multi Asset Class Fund (SMAC) und an der European Social Innovation and Impact Fund GmbH & Co. KG („ESIIF GmbH & Co. KG“), die ein geschlossener Spezial-AIF nach § 2 Abs. 4 des Kapitalanlagengesetzbuches („KAGB“) ist. Sie ist auch weder ein Verkaufsprospekt noch eine Aufforderung zum Kauf. Potentielle Anleger sollten den Gesellschaftsvertrag und das Muster der Beitrittsvereinbarung sowie ergänzend das Private Placement Memorandum („PPM“) lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die Beteiligungsmöglichkeit und die damit verbundenen potenziellen Chancen und Risiken vollständig zu verstehen. Alle Angaben in dieser Marketingmitteilung stammen mit Ausnahme der separat gekennzeichneten Quellenangaben von der ESIIF GmbH & Co. KG und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung ESIIF GmbH & Co. KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Die Investmentmöglichkeit richtet sich ausschließlich an professionelle und semi-professionelle Anleger gemäß § 1 (19) Nr. 32 und 33 KAGB mit Sitz in Deutschland. Potentielle Anleger sollten vor einer Beteiligung in jedem Fall eine eigene steuerliche und rechtliche Beratung durch fachkundige Dritte einholen. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass es sich bei der vorliegenden Marketingmitteilung um die werbliche Kurzinformation zu einer Anlagemöglichkeit in eine unternehmerische Beteiligung handelt. Einzelheiten zu dieser Investitionsmöglichkeit entnehmen Sie bitte dem Gesellschaftsvertrag, dem Muster der Beitrittsvereinbarung und dem PPM, die unter anderem bei der avesco Management GmbH, Mohrenstraße 34 in 10117 Berlin und bei der Finanzierungsagentur für Social Entrepreneurship GmbH („FASE“), Prinzregentenplatz 10 in 81675 München erhältlich sind.

Die gültigen Verkaufsunterlagen des avesco Sustainable Hidden Champions Equity mit der Anteilsklasse R (WKN: A1J9FJ / ISIN: DE000A1J9FJ5) bzw. der Anteilsklasse I (WKN: A12BKF / ISIN: DE000A12BKF6) können kostenlos über avesco Financial Service AG bezogen werden. Diese enthalten ausführliche Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken und sind Grundlage für den Kauf von Anteilen an diesem Fonds. Sie finden in den Verkaufsunterlagen ausschließlich Angaben, die produktbezogene Informationen und keine an den persönlichen Verhältnissen des (potentiellen) Kunden ausgerichtete Empfehlung darstellen, insbesondere nicht in der Form einer individuellen Anlageberatung. Für den Beitrag und die Verkaufsunterlagen gilt, dass die dargestellte Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung ist. Stand: November 2021

Zu Beginn beantworten wir wie immer die Frage, in welchen Bereichen unsere Teams vor allem operieren. Zur Erinnerung: avesco unterteilt sich in die Bereiche Private Markets Banking, Sustainable Investment Office und Sustainable Asset Management. Team Marketing und Sales sind bis dato in dem Bereich Sustainable Asset Management aktiv. Perspektivisch werden sie ihr Aufgabengebiet auch auf die beiden anderen Bereiche ausweiten.

Zurück zum Sustainable Asset Management: Hier steht unser Flagship-Produkt, der avesco Sustainable Hidden Champions Equity Fonds (kurz SHC-Fonds), im Vordergrund. Der Aktienfonds investiert in sogenannte Hidden Champions. Bei Hidden Champions handelt es sich um kleine bis mittelgroße Unternehmen, die auf ihrem Gebiet kontinentalmarktführend sind oder zu den Top 3 der Weltmarktführer zählen. Zusätzlich zeichnen sich die Hidden Champions im Fonds durch eine herausragende Nachhaltigkeitsleistung aus. Nur Unternehmen, die bestimmte wirtschaftliche, ökologische und soziale Leistungen erbringen, kommen in den Fonds. Mehr zu den Hidden Champions und wie wir die nachhaltigsten Weltmarktführer ausfindig machen, ist nachzulesen im Blogartikel über unser Nachhaltigkeitsteam.

Neben dem SHC-Fonds gibt es im Sustainable Asset Management noch einen weiteren Fonds: den European Social Innovation and Impact Fund (ESIIF). Wie der Name schon sagt, investiert der Fonds in Social Innovations. Gemeint ist: Er bringt innovative Sozialunternehmen und verantwortungsbewusste InvestorInnen (Impact-InvestorInnen) zusammen. Sozialunternehmen zeichnen sich dadurch aus, dass sie gesellschaftliche Probleme mit unternehmerischen Mitteln lösen wollen – beispielweise den Abbau hoher Arbeitslosigkeit bei gesellschaftlichen Minderheiten, die Verringerung von Bildungsdefiziten oder die Vermeidung von Versorgungslücken für SeniorInnen.

Diese beiden Investitionsprodukte im Hinterkopf, schauen wir uns zunächst einmal die Personen an, die im Marketing- und Sales-Team täglich viel Kommunikationsstärke und Kreativität unter Beweis stellen müssen. Im Bereich Content-Marketing geht es darum, den Aspekt Nachhaltigkeit aus avescos Produkten herauszuarbeiten und anhand praktischer Beispiele nachvollziehbar zu kommunizieren. Der Bereich Sales wiederum hat die Aufgabe, InvestorInnen zu identifizieren und anzusprechen, die affin für Nachhaltigkeits- und Impact-Themen sind.

Laura-Marie Schneider, Marketing und Sales Managerin

Laura-Marie arbeitete nach ihrem betriebswirtschaftlichen Studium im Bereich Trend- und Innovationsforschung sowie in der Tech-Beratung. Ihren Weg in die nachhaltige Finanzindustrie fand sie über das On Purpose Programm. Bei avesco verantwortet sie das Marketing sowie den Vertrieb für den Bereich Public Markets und ist immer auf der Suche nach spannenden Hidden Champions Stories. An der Arbeit bei avesco reizt sie, dass wir als kleines inhabergeführtes Unternehmen sehr flexibel und schnell in der Umsetzung neuer Idee sind. Außerdem genießt sie es, mit Menschen zusammen zu arbeiten, die sich aus intrinsischer Motivation mit dem Thema Nachhaltigkeit beschäftigen. Die Finanzindustrie hat dabei einen wahnsinnig großen Hebel und das spornt Laura-Marie an. Schließlich hat die Finanzbranche die Macht, große Investitionsströme zu bewegen und Investitionen voranzutreiben, die es nachhaltigen Unternehmen ermöglichen, ihre Geschäftsmodelle zu skalieren und ihr positives Wirken zu vergrößern. Auch wenn das Thema „Nachhaltigkeit“ in aller Munde ist, bewegen wir uns in der Finanzindustrie immer noch in einer Nische. Hier ist noch viel Luft nach oben findet Laura-Marie und genau das motiviert sie.

Elisabeth Schaper, Head of Content Marketing

Elisabeth hat einen auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Masterabschluss in Business & Marketing. Nach Arbeitsstationen bei Ankerkraut und HelloFresh sowie einigen Auslandserfahrungen fand auch sie den Weg in das Leadership Programm von On Purpose und somit zu avesco. Hier verantwortet sie jeglichen Content, den avesco raus in die Welt schickt, erstellt redaktionelle Inhalte, plant, schreibt, produziert und trackt alle Veröffentlichungen, um sicherzustellen, dass avescos Content immer einen Mehrwert bietet. Insbesondere das Thema „Frauen und Finanzen“ hat es ihr angetan und sie möchte einen Beitrag leisten, dass mehr Frauen ihre Finanzen selbst in die Hand nehmen und nachhaltig investieren.

Sarah Budke, Marketing & Sales Managerin

Sarah verstärkt avesco seit März 2021 und ist verantwortlich für die Geschäftsbeziehungen zum ESIIF sowie für die Impact Business Development Aktivitäten im Unternehmen. Sie kommt aus der Unternehmensberatung und Nachhaltigkeitsentwicklung. Ihr Schwerpunkt liegt dabei seit mehr als sieben Jahren auf dem Impact orientierten Unternehmensmanagement und dem Bereich Business Relations & Media mit dem Aufbau nachhaltiger Geschäftspartnerschaften. Ihre Ausbildungen schloss Sarah als B.A. Internationale Medienwirtschaft, M.Sc. Wirtschaftspsychologie ab, unterstützte die UN Genf bei der Implementierungsstrategie der 17 Goals of Sustainability für den privaten Sektor und ist selbst als Unternehmensgründerin tätig gewesen. Sie ergänzte ihr Wissen durch die Cambridge Zertifizierung Business Sustainability Management for Leadership sowie durch die ICEP Finance Academy.

Kristín Steinsen-Schühlen, Institutional Sales Manager

Kristín hat einen Master of Business Administration. Sie war bisher tätig im Business Development und Vertrieb in den Bereichen Asset Management und Investment Consulting für institutionelle Investoren. Unternehmen wie Allianz Asset Management, Willis Towers Watson und Aon Hewitt stehen als einschlägige Berufsstationen in ihrer Vita. Bei avesco ist sie verantwortlich für den Vertrieb des Sustainable Hidden Champions Fonds. Hier geht sie gerne in die Kommunikation mit den Prospects. Auch das Lead Profiling – also die Suche nach Prospects, die für den SHC in Frage kommen – macht die Arbeit im Bereich Sales so spannend für sie. Kristín war von Anfang an begeistert von der vernünftigen und nachvollziehbaren avesco-Nachhaltigkeitsanalyse: Die Nachhaltigkeitsprüfung wird hier im Haus ohne Pathos als Risikomanagement betrachtet.

Jennifer Riehn, Content Managerin

Jennifer hat einen Bachelor in Linguistik. Schon während ihres Studiums hat sie als Texterin im Bereich eCommerce gearbeitet beim Online Shop Zalando. Und auch danach blieb sie der Branche noch einige Jahre erhalten; bei Valmano war sie Texterin, Teamleiterin in der Content-Produktion und zuletzt Head of Production. Der eCommerce Branche wollte sie nach über 10 Jahren aber den Rücken kehren und sich nachhaltigeren Inhalten widmen. Das macht sie nun, indem sie ehrenamtlich als Social Media Managerin arbeitet für das Frauenzentrum Treptow-Köpenick und neu eingestiegen ist bei avesco. Ihr gefällt die Vision, mit smarten Investments Gutes zu bewirken und Nachhaltigkeitsimpulse anzustoßen – auf ökologischer, sozialer und ökonomischer Ebene.

Ludwig Uhl, Werkstudierender im Marketing

Ludwig absolviert momentan sein Masterstudium in Kultur und Wirtschaft mit Schwerpunkt auf Philosophie. Die Werkstudierendenstelle bei avesco ist seine erste längerfristige Arbeitserfahrung; davor hat er berufliche Erfahrung gesammelt im Rahmen von Praktika – im Bereich Beratung, Gesundheitswesen und Industrie. Als Werkstudierender im Marketing unterstützt Ludwig in allen Aufgabenbereichen. Sein Schwerpunkt liegt bei der Pflege der avesco Website und der Mitarbeit am monatlich erscheinenden Newsletter zum SHC-Fonds. Vor allem die Aufgabenvielfalt seiner Arbeit reizt ihn. Bei der Unterstützung des Content Teams entwickelt Ludwig ein umfassendes Know-how bei der Content-Erstellung sowie den dazugehörigen Prozessen und sammelt so wertvolle Erfahrungen im Bereich Online Marketing.

Team Marketing und der Mehrwert von nachhaltigem Content

Die Aktivitäten des Marketing-Teams zahlen vor allem ein auf den SHC-Fonds. Wenngleich sie für den noch jungen ESIIF sukzessiv mehr und mehr aufgebaut werden. Team Marketing bei avesco ist auf unterschiedlichen Kanälen zu Hause und bespielt verschiedenste Formate. Der Reihe nach:

Auf unserem Nachhaltigkeits-Blog veröffentlichen wir wöchentlich Artikel in den Kategorien #avesco, #ESIIF, #hiddenchampions, #interviews und #wissen.

• Unter dem Hashtag #hiddenchampions stellen wir die Firmen vor, die es nach avescos anspruchsvoller Nachhaltigkeitsanalyse in unseren SHC-Fonds geschafft haben. Wir skizzieren wie genau die Unternehmen in den Bereichen Ökologie, Soziales und Wirtschaft performen und ordnen ein, in welche Sustainable Development Goals (SDGs) sie besonders stark einzahlen.
• Worum es beim Impact und Social Investing geht, erklären wir unter dem Hashtag #ESIIF. In dieser Kategorie beleuchten wir, welche Herausforderungen es gibt beim Impact und Social Investing, stellen aber auch die Möglichkeiten vor, in diese Bereiche zu investieren. Wir widmen uns den Potenzialen dieser Art des Investierens und schälen den Kern heraus – zukunftsweisende Synergien, die entstehen, wenn innovative Sozialunternehmen Zugang erhalten zu dringend benötigtem Wachstumskapital. Impact-InvestorInnen finden im Gegenzug sinnhafte Investitionsmöglichkeiten mit messbarer sozialer und / oder ökologischer Wirkung und finanzieller Rendite.
• Last but not least: Hinter dem Hashtag #avesco verbergen sich spannende Insights aus dem Unternehmen wie unsere Reihe „avescos World“, in der wir die einzelnen Teams vorstellen, ihre Aufgaben und die Personen dahinter. Außerdem berichten wir an dieser Stelle auch über kleine, aber feine Nachhaltigkeitsimpulse, die wir in der Firma regelmäßig umsetzen – wie etwa die Teilnahme am Klimastreik oder einer Circular Economy Tour.

Zusätzlich zum Blog setzen wir bei avesco verstärkt auf das Content-Format Webinar. Mit der Reihe #WebinarWednesday verfolgen wir das Ziel, über das Thema nachhaltige Investments zu informieren und zu diskutieren.

• Zum einen stellen wir unsere eigenen Fonds wie den SHC und den ESIIF auf den Prüfstand bezüglich ökologischer, sozialer und wirtschaftlicher Nachhaltigkeit sowie Impact beim ESIIF. Hier wollen wir gänzlich auf Transparenz setzen.
• Zusätzlich nehmen wir aber auch andere Themen unter die Lupe innerhalb des breiten Themenkomplexes „nachhaltig investieren“. In der Serie „Stolpersteine“ teilen wir beispielsweise Insights, welche Hürden und Challenges uns in unserer täglichen Arbeit als nachhaltiger Asset Manager begegnen.
• Aber auch allgemeinere Themen werden besprochen in unseren Webinaren – etwa welche Rolle der Klimawandel für unsere Gesellschaft spielt.
• Weiterhin ist Team Marketing verantwortlich für avescos Social Media-Strategie, die Herausgabe unserer Newsletter sowie Pressemitteilungen.

Teamsport: das enge Zusammenspiel von Team Marketing und Team Sales

In allen bereits erwähnten Bereichen arbeitet das Marketing-Team eng zusammen mit dem Sales-Team. Auch wenn beide Teams selbstredend bereichsspezifische Aufgabenfelder abdecken, greifen die Aktivitäten beider Teams stets ineinander. Ein Beispiel: Wir stellen uns vor, Laura-Marie nimmt teil am jährlichen Deutschen Vermögensverwaltertag, bei dem VertreterInnen aus den Reihen der unabhängigen VermögensverwalterInnen, Stiftungen und Family Offices anwesend sind. Vor Ort kommt Laura-Marie natürlich mit einer Vielzahl von Menschen ins Gespräch, neue Kontakte entstehen. An dieser Stelle können nun unsere diversen Kanäle und Formate ins Spiel kommen. Auf die kann Laura-Marie verweisen und unsere Inhalte nutzen, um auch nach der Veranstaltung Input zu bieten für potenzielle Prospects. Diese können sich im Anschluss der Veranstaltung näher informieren über uns, unsere Werte und Vision sowie unsere Anlagemöglichkeiten – sei es in einem (aufgezeichneten) Webinar oder Blog-Artikel. Unser Content hat damit einen nachhaltigen Mehrwert und zahlt so auch auf die Sales-Aktivitäten ein. Ebenso trägt Team Sales die Bedürfnisse potenzieller KundInnen und BestandskundInnen heran an Team Marketing, welches dann in der Lage ist, zielgerichtete und relevante Inhalte zu erstellen.

Immer nah dran an den KundInnen – das Sales Team

Im Fokus des Sales-Teams stehen potenzielle Leads und Prospects. Im Bereich Sales dreht sich alles rund um die Themen KundInnengewinnung und -aufbau sowie KundInnenpflege. Erinnern wir uns an das Beispielszenario von vorhin: Laura-Marie auf dem Deutschen Vermögensverwaltertag. Wie schon erwähnt, sind die Gespräche auf solchen Events zahlreich, es wird über die Themen nachhaltige Investments, Social- und Impact Investing diskutiert und am Ende werden Kontaktdaten ausgetauscht. Und nun geht die Arbeit los. Im Nachgang einer solchen Veranstaltung starten die sogenannten Follow-ups. Hierbei steht immer die Frage im Vordergrund: „Was suchen potenzielle Prospects und bietet avesco eine Antwort für sie?“ Ziel ist es, mit feinem Gespür die Bedürfnisse potenzieller Prospects zu identifizieren. Zusätzlich liefern die Follow-ups hilfreiche Insights zur Wahrnehmung unseres Wertpapierinstituts sowie unserer Nachhaltigkeitsimpulse im Bereich Investments.

Im Vertrieb geht es zudem um eine nachhaltige Kommunikation mit KundInnen. Sie sollen unsere Investitionsprodukte verstehen, um eine nachhaltige Investitionsentscheidung zu treffen. An dieser Stelle ist uns Transparenz wichtig, denn sie hilft, Hürden beim nachhaltigen Investieren abzubauen. Das Sales-Team informiert über die avesco-Nachhaltigkeitsmethode, die bei unserem SHC-Fonds zur Anwendung kommt oder auch über die einzelnen Hidden Champions, die es in den Fonds geschafft haben. Hierbei kommen zum Beispiel die vom Nachhaltigkeitsteam erstellen Kurzprofile zum Einsatz; ein solches Dokument fasst zusammen, wieso wir ein Unternehmen zu den Sustainable Hidden Champions zählen, auf welche SDGs die Firma einzahlt und welche ökologischen, sozialen und ökonomischen Potenziale das Unternehmen erhält oder erschafft. Ein Beispiel für so ein Kurzprofil findet sich hier.

Team Marketing und Team Sales fungieren beide als Sprachrohr nach außen. Sie transportieren die Markenidentität von avesco und die Unternehmensziele. Auf unserem Weg nachhaltigstes Investmenthaus Deutschlands zu werden, ist demnach auch die Kommunikation von der Mission Nachhaltigkeit geprägt. Sie bestimmt, wie wir mit KundInnen kommunizieren – transparent, authentisch und mit Inhalten, die überzeugen und vor allem informieren.

Disclaimer

Dieser Beitrag wurde von der avesco Financial Services AG erstellt und stellt eine Marketingmitteilung dar. Sie dient ausschließlich Informationszwecken. Die dargestellten Berechnungen, Rahmenbedingungen und die daraus abgeleiteten Einschätzungen beruhen auf dem Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Beitrags und können daher zukünftigen Veränderungen unterliegen. Die Angaben beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten darstellt. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung.  Die im Beitrag zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die avesco Financial Services AG übernimmt keine Haftung für die Verwendung dieses Beitrags oder dessen Inhalt. Die gültigen Verkaufsunterlagen des avesco Sustainable Hidden Champions Equity mit der Anteilsklasse R (WKN: A1J9FJ / ISIN: DE000A1J9FJ5) bzw. der Anteilsklasse I (WKN: A12BKF / ISIN: DE000A12BKF6) können kostenlos über avesco Financial Service AG bezogen werden. Diese enthalten ausführliche Hinweise zu den einzelnen mit der Anlage verbundenen Risiken und sind Grundlage für den Kauf von Anteilen an diesem Fonds. Sie finden in den Verkaufsunterlagen ausschließlich Angaben, die produktbezogene Informationen und keine an den persönlichen Verhältnissen des (potentiellen) Kunden ausgerichtete Empfehlung darstellen, insbesondere nicht in der Form einer individuellen Anlageberatung. Für den Beitrag und die Verkaufsunterlagen gilt, dass die dargestellte Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung ist.

Die OrganisatorInnen achteten ganz besonders darauf, dass die Abstands- und Hygieneregeln eingehalten wurden, immer wieder wurde dazu aufgerufen, die Mindestabstände einzuhalten und medizinische Masken zu tragen. Außerdem wurden DemonstrantInnen auch gebeten, sich nicht mehr vor dem Reichstag zu versammeln, als dieser zu voll wurde – stattdessen sorgten die OrganisatorInnen dafür, dass vor dem Hauptbahnhof weitere Flächen geschaffen wurden. Nach Reden und Musikbeiträgen ging es dann auch los vom Reichstagsgebäude durch das Regierungsviertel.

Ein besonderes Highlight: Greta Thunberg, die Initiatorin von Fridays For Future“ sprach auf dem Streik und wies darauf hin, wie wichtig es sei, neben der Beteiligung an Wahlen, auch andere demokratische Grundrechte wie das Demonstrieren wahrzunehmen. Ihr Redebeitrag kann hier angeguckt werden:

Uns als Team ist die Beteiligung am Klimastreik ein wichtiges Anliegen: Bereits zum vierten Mal wurden wir von Gründer und CEO Oliver N. Hagedorn freigestellt, um am Streik teilnehmen zu können. Außerdem zählen wir zu den mehr als 2.800 unterzeichnenden Unternehmen der Stellungnahme von Entrepreneurs for Future, die sich für den Klimaschutz einsetzen und die Fridays for Future-Bewegung aktiv unterstützen. Sie fordern vor allem die Einhaltung der Zusagen des völkerrechtlich verbindlichen Pariser Klimaabkommens und damit die Begrenzung der Erderwärmung auf deutlich unter 2 Grad Celsius.
Unser abschließendes Statement zu den Diskussionen rund um den Klimaschutz:

Zuerst soll wieder die Frage der Einordnung geklärt werden – also auf welche Geschäftsbereiche (avesco als Firma unterteilt sich in die Bereiche Private Markets Banking, Sustainable Investment Office sowie das Sustainable Asset Management) das Team im Wertpapiercontrolling einzahlt. Hier lässt sich klar sagen, dass vor allem der Bereich Private Markets Banking von der Arbeit des Teams profitiert.

In diesem Bereich geht es vor allen Dingen um Investmentmöglichkeiten die abseits der Börsen stattfinden und auch nicht täglich ge- oder verkauft werden können. Je nach Produkt kann das investierte Geld zwischen 2 und mehr als 10 Jahren gebunden sein, bis es zum Exit, also dem Verkauf des Investitionsobjekts, kommt.
Und für wen sind diese Investitionsmöglichkeiten interessant? Grob gesagt für InvestorInnen die ein mindestens 7-stelliges Vermögen innehaben und ihr Investitionsportfolio vor allem durch unternehmerische Beteiligungen und andere alternative Anlageformen und -klassen diversifizieren wollen. Um Zugang zu diesen sogenannten Club-Deals zu erhalten, treten diese InvestorInnen mit avesco in Kontakt und werden mit unserem Wertpapiercontrolling-Team zusammengebracht.

Hauptaufgabe: Partnerschaftliche KundInnen-Beziehungen aufbauen

Eines ist in diesem Bereich bei avesco natürlich unabkömmlich: Vertrauen. Um eine langfristig erfolgreiche und zufriedenstellende Zusammenarbeit zwischen avesco und unseren KundInnen sicherzustellen, folgt das Team einem Ablauf, der die größtmögliche Transparenz bieten soll:

Schritt #1: Anlegerprofil

Zunächst wird das sogenannte Anlegerprofil in Zusammenarbeit mit unseren KundInnen vervollständigt, wo Auskünfte zur Höhe des investierbaren Vermögens, zum Anlagehorizont, zur Risikobereitschaft und so weiter festgehalten werden. Ziel ist es herauszufinden, welche Produkte zu unseren KundInnen passen. Hier spielt es auch eine Rolle, ob ein*e Kunde*in als semi- oder professionelle Kunde*in gilt, denn je nachdem erhöhen oder verringern sich die regulatorischen Pflichten (Compliance), welche wir als avesco übernehmen müssen.

Schritt #2: Anlagekonzept

Auf dieser Basis erarbeitet der Vertrieb in enger Zusammenarbeit mit dem Team ein konkretes Anlagekonzept – dieses ist individuell auf die Bedürfnisse und Vorgaben unserer KundInnen abgestimmt. Im Anlagekonzept wird beispielsweise festgehalten, was das Anlageziel ist, wie viel Prozent des investierbaren Vermögens liquide und illiquide angelegt wird, in welche Anlageklassen es fließen soll (z.B. Publikumsfonds, Genussrechte, Schuldverschreibungen oder unternehmerische Direktbeteiligungen) und welche Anlagethemen (z.B. Energie, Immobilien oder Logistik) interessant sind bzw. nicht interessant. Außerdem werden auch Meilensteine formuliert, welche Aufgaben das Team bis zu welchen Zeitpunkten umgesetzt haben sollte.

Schritt #3: Vorstellung einzelner Deals

Nachdem unsere KundInnen das Anlagekonzept angenommen haben, geht es in die heiße Phase der Deal-Auswahl. Durch diverse langfristige Partnerschaffen ermöglichen wir den AnlegerInnen den Zugang zu diversen alternativen Anlagemöglichkeiten. Manche Produkte stehen über einen längeren Zeitraum zur Verfügung, unsere Club-Deals weisen ein begrenztes Angebot mit relative kurzer Entscheidungsphase auf. Die Investitionsmöglichkeiten variieren stark. In der Vergangenheit waren dies Agroforst- oder Branchenkonsolidierungsprojekte in Bereichen wie der medizinischen Pflege oder von Lebensmittellaboren oder (etwas greifbarer) Güterwaggons, die dafür Sorge tragen sollen, Dinge des täglichen Lebens mehr auf den Schienen als auf der Straße zu transportieren. Zur Vorstellung der Produkte gehört ebenso die transparente Aufklärung über Chancen, Risken und Kosten. All diese Maßnahmen sollen sicherstellen, dass die angebotenen Deals zu unseren KundInnen passen. Es folgt die Vorbereitung von Zeichnungsunterlagen, das Versenden dieser an die KundInnen und hinterher an unsere Produktpartner.

Schritt #4: Laufende KundInnenbeziehung

Wir kommen nun zu Phase 2 in der Zusammenarbeit mit unseren KundInnen: Die laufende KundInnenbetreuung. Welche Aufgaben fallen hierunter? Wahlweise können KundInnen über avesco bei einer Partnerbank ein oder mehrere Konten eröffnen. Durch eine Vollmacht unterstützt avesco KundInnen bei der Verwaltung des Vermögens, Überweisung von Kapitalabrufen, Kontrolle von Auszahlungen und beim Liquiditätsmanagement. So wird beispielsweise das in unternehmerische Beteiligungen allokierte Kapital bedarfsweise erst über mehrere Jahre eingezahlt.

Bei größeren Vermögen können AnlegerInnen schnell den Überblick verlieren. In einer weiteren Dienstleistung, dem Vermögenscontrolling, bilden wir die Vermögenswerte der Kunden in unserer modernen Vermögensverwaltungssoftware ab, die speziell illiquide Vermögenswerte sehr gut abbildet. Reportings können jederzeit erstellt und zusammen mit den KundInnen ausgewertet werden. Zu guter Letzt ist das Team erster Ansprechpartner für Rückfragen zu den getätigten Investitionen und bildet eine Schnittstelle zwischen den AnlegerInnen und Produktpartnern.

Übrigens: Diese Phase der KundInnenbeziehung kann quasi ewig weiterlaufen. Da die Investments unterschiedliche Laufzeiten haben, wird immer wieder Kapital frei, für welches das Team dann neue Investitionsvorschläge vorbereitet, die mit den KundInnen besprochen werden.

Digitalisierung und Nachhaltigkeit

Neben der aktiven Beziehung zu unseren KundInnen treibt das Wertpapiercontrolling-Team auch Projekte voran, die alle Aufgaben rund um die KundInnenbeziehung nachhaltiger und digitaler gestalten sollen. So ist bereits der Zugang zur Vermögensverwaltungssoftware durch den Browser oder über das IPhone als App möglich. Neueste Reports aus der Software können an die Postbox der KundInnen gesendet werden. Weitere Schritte, wie ein sicherer Kundenbereich und komplett digitales Onbaording stehen auf der Agenda. Immerhin kann schon ein Teil der Investitionsmöglichkeiten über einen digitalen Dienstleister unterschrieben werden.

All das spart eine Menge Papier, welches früher eine Menge Platz im Büro in Form von Aktenordnern eingenommen hat – das Team achtet aber auch darauf, dass die Deals selbst nachhaltig sind. Das bedeutet, dass diese mindestens ökologische, ökonomische oder soziale Potenziale erhalten, wenn nicht gar neu erschaffen müssen.

Ein konkretes Beispiel: Der Deal rund um die Eisenbahn-Güterwaggons. Laut dem statistischen Bundesamt wurden im Jahr 2020 etwa 320,1 Mio. Tonnen Güter über den Schienenverkehr befördert. Hierbei handelt es sich sowohl um den innerdeutschen, als auch den grenzüberschreitenden Verkehr, sowie den Durchgangsverkehr (vgl. hier). Zum Vergleich: Der Straßengüterverkehr brachte es 2020 auf stolze 3,2 Mrd. Tonnen – allein im Inlandverkehr. Dass es hier enormes CO2-Einsparungspotential gibt, stellte zuletzt eine Studie der TU Berlin im Herbst 2020 heraus, nach welcher „ein Drittel der gesamten CO2-Emissionen des Straßengüterverkehrs durch eine Verlagerung auf die Schiene eingespart werden könnte“. Die WissenschaftlerInnen stellten heraus, dass so jährlich bis zu 16 Millionen Tonnen CO2 weniger in die Atmosphäre gelangen würden. Um sich diese enorme Menge vorstellen zu können, hilft es vielleicht zu wissen, wie viele Kilometer mit dem Auto gefahren werden können, um allein eine Tonne CO2 zu emittieren: 5000 Kilometer (vgl. hier). Mit dem Zug können indes 450.000 km zurückgelegt werden, um auf die gleiche Menge CO2 zu kommen. Eine Investition in den Ausbau der Güterwaggons zahlt also auf nachhaltige Potenziale ein.

Technisch versiert, Detailverliebt und Kommunikativ

Den klassischen Arbeitsalltag gibt es im Wertpapiercontrolling bei uns nicht. Vielmehr stehen jeden Tag andere Tätigkeiten, Anfragen und Projekte an, die sich das Team aufteilt. Und wer sind nun eigentlich die Menschen hinter dem Wertpapiercontrolling-Team?

Stephan Niedrig, Teamleiter Wertpapiercontrolling

Stephan ist studierter Volkswirt und hat sich im Master auf die theoretische Welt der Makroökonomie konzentriert. Einem Praktikum in der Vermögenkundenbetreuung bei einer Bank folgte eine Werkstudententätigkeit beim Deutschen Sparkassenverband in der Abteilung Volkswirtschaft. Seit 2015 ist er schließlich bei avesco im Wertpapiercontrolling tätig. Mit wachsender Erfahrung stieg auch die Personalverantwortung bis hin zur Teamleitung. Aktuell sucht Stephan händeringend nach einer Verstärkung für das Team. In einer weiteren Funktion ist Stephan im Portfoliomanagement tätig. Zu den Tätigkeiten im Wertpapiercontrolling gehört die gesamte Palette des Dienstleistungsangebots. Kein anderer kennt die Kundenportfolios und die Unternehmensabläufe so wie er, deswegen sorgt Stephan dafür, dass das Wertpapiercontrolling eine jederzeit gut geölte Maschine ist.

Alexander Socorro, Werksstudent Wertpapiercontrolling

Nach Abschluss seines Studiums der Betriebswirtschaft und mehreren Tätigkeiten im Bereich Finance & Vermögensverwaltung fing Alexander bei avesco im Wertpapiercontrolling als Praktikant an. Mit Beginn seines International Finance Masterstudiums wurde er vom Praktikanten zum Werksstudenten und unterstützt seit jeher Stephan bei jeglichen Projekten und Aufgaben.
Das Zusammenspiel von Nachhaltigkeit und Finance macht avesco für Alexander zu einem idealen Arbeitgeber und als Student weiß er die Flexibilität der Arbeitszeitgestaltung besonders zu schätzen. Wenn neben Studium und Arbeit noch Zeit bleibt, dann steht Alexander entweder auf dem Fußball- oder Tennisplatz.

Zufrieden mit ihrer Arbeit sind die beiden übrigens erst dann, wenn die Fülle an täglichen Aufgaben gestemmt wurde, denn viele Aufgaben sind recht kleinteilig und verlangen Augenmaß, Detailorientiertheit, Pragmatismus und das Verständnis technischer Sachverhalte. Ein bisschen kann man die Arbeit im Wertpapiercontrolling mit „der guten Seele im Hintergrund“ vergleichen, die vieles erledigt, was nach vorne hin nicht unbedingt sichtbar wird. Umso mehr freut sich das Team natürlich darüber, wenn die KundInnenbeziehungen zufriedenstellend anlaufen, Deal-Partner und KundInnen zusammenpassen und es von beiden Seiten positives Feedback gibt.

avesco als Firma unterteilt sich in verschiedene Bereiche: Das Private Markets Banking, das Sustainable Investment Office sowie das Sustainable Asset Management. Unser Nachhaltigkeitsteam wird vor allen Dingen im Bereich Sustainable Asset Management aktiv, kann aber mit seinen Kenntnissen auch relevant für die beiden anderen Bereiche werden.

Hidden Champions und Nachhaltigkeit

Im Bereich des Sustainable Asset Managements sind wir vor allem mit einem Produkt bekannt: Dem Sustainable Hidden Champions Aktienfonds. Dieser investiert in kleine bis mittlere, hochspezialisierte Unternehmen, die sog. Hidden Champions, welche zumeist in ihren Nischen Kontinentalmarktführer sind oder zu den Top 3 der Welt gehören. Diese müssen außerdem einen strategischen Nachhaltigkeitsvorteil mit sich bringen. Hier kommt unser Nachhaltigkeitsteam zum Einsatz: Dieses analysiert, ob ein Hidden Champion ökonomische, ökologische oder soziale Potenziale zerstört, erhält oder gar neue erschafft (etwa durch Entwicklung innovativer Technologien). Nur wenn ein Unternehmen zum Erhalt und zur Schaffung neuer Potenziale beiträgt, kann es per se nachhaltig sein – denn nur dann sind diese Potenziale (z.B. eine intakte Umwelt, wirtschaftliche und/oder soziale Gerechtigkeit) für zukünftige Generationen verfügbar.
Wir spezialisieren uns hierbei auf Unternehmen aus der DACH-Region. Das mag nach einem kleinen Fenster klingen, tatsächlich kommen jedoch rund 50 Prozent aller Hidden Champions weltweit aus dieser Region. Außerdem stehen die 1500 Hidden Champions hierzulande für stolze 25 Prozent der deutschen Exportleistung.

Die Nischen dieser Firmen sind zudem einfacher zu verstehen als etwa globale Konzerne mit völlig unterschiedlichen Geschäftsmodellen unter einem Dach. Die Hidden Champions bieten also gleich mehrere Vorteile: Es gibt keine Sprachbarrieren, die Unternehmen sind bei uns „vor der Haustür“ und gleichzeitig in der Welt zuhause.
Soweit so gut, doch wie finden wir die Hidden Champions? Und wie bewerten wir sie? Genau hier wird unser Nachhaltigkeitsteam rund um Dr. Sandra Derissen aktiv.
Das Team hat drei Hauptaufgaben:

1. Zunächst einmal identifizieren und prüfen sie neue, nachhaltige Hidden Champions. Dazu wurde die avesco-interne Nachhaltigkeitsmethode entwickelt, die ein Unternehmen holistisch auf dessen Nachhaltigkeit prüft. Die Methodik gibt es übrigens bereits seit 2015 und solange gibt es bei avesco auch das Nachhaltigkeitsteam. Schafft ein Hidden Champion es durch die Prüfung, wird er in den avesco Sustainable Hidden Champions Aktienfonds aufgenommen.
2. Nach der Prüfung ist vor der Prüfung oder auch „Vertrauen ist gut, Kontrolle ist besser“: Zum Zweiten ist das Team für das Monitoring der aufgenommenen Portfolio-Unternehmen verantwortlich. Treten Kontroversen auf, wird neu über den Verbleib der Unternehmen im Fonds diskutiert und entschieden.
3. Drittens setzt sich das Team mit den aktuellen Entwicklungen im Nachhaltigkeitsbereich auseinander. Dies betrifft neue Regularien, wie etwa die in diesem Jahr in Kraft getretene Offenlegungsverordnung.

Kerngeschäft: Nachhaltigkeitsanalysen

Für unsere Methodik werden einige Daten benötigt. Dr. Sandra Derissen, Leiterin der Nachhaltigkeitsanalyse, sagt hierzu: „Zunächst einmal nutzen wir alle öffentlich verfügbaren Unternehmensquellen. Dazu gehören Webseiten, Geschäftsberichte, Berichte über ESG-Kennzahlen und Nachhaltigkeitsberichte, wenn diese verfügbar sind. Dies verschafft uns einen ersten Eindruck. Auch die Daten von MSCI nutzen wir. Oft bleiben dann noch Fragen offen. Daher ist ein Telefonat mit den Unternehmen ein integraler Bestandteil unserer Analyse“.
Welche Schritte die Analyse umfasst, stellt die nachfolgende Grafik dar:

Wie in der Grafik zu sehen verfolgen wir ein Sechs-Augen-Prinzip bei der Analyse, was bedeutet, dass mindestens drei AnalystInnen an einer Analyse arbeiten. Doch wer sind nun eigentlich die Menschen hinter dem Team und was treibt sie an, unsere Hidden Champions ausfindig zu machen?

Dr. Sandra Derissen, Senior-Analystin & Teamleiterin Nachhaltigkeit

Als Volkswirtin und Biologin mit einem Studien- und Promotionsstipendium der Heinrich-Böll-Stiftung ausgestattet, promovierte Sandra im Bereich Umwelt- & Ressourcenökonomie sowie Umweltethik in Wien und Kiel. Anschließend übernahm sie die Auflage eines nachhaltigen Fonds in Zusammenarbeit mit der GLS Bank. Seit 2019 ist sie als Senior-Analystin und Leiterin des Nachhaltigkeitsteams bei avesco. Ihre Kernverantwortung sind die Analyse der HC und die Weiterentwicklung der avesco-Nachhaltigkeitsmethode. In Auseinandersetzung mit gesellschaftspolitischen Themen beschäftigt sie sich gerne mit den Graubereichen und der Konstruktion des Nachhaltigkeitsnarrativs. Nach ihrer Überzeugung sind nachhaltige Geldanlagen der wichtigste Hebel, um Unternehmen zur Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken und Auswirkungen auf Umwelt und Soziales zu bewegen. Nachhaltig Investieren bedeutet dabei nicht, auf Rendite zu verzichten. Es ist eine Optimierung mit einer weiteren Nebenbedingung – dem Respekt vor Menschen und Umwelt.

Christian Berg, Senior Portfoliomanager

Christian, Jahrgang 1968, verheiratet, 4 Kinder, berät das Portfoliomanagement und das Nachhaltigkeitsteam bei avesco. Er hat einen Diplom Abschluss in Physik, war als Graduiertenstipendiat des DAAD für ein Jahr in der VR China und hat danach als Softwareentwickler bei einer Venture Capital Gesellschaft gearbeitet, wo er neben Softwareentwicklung auch Beteiligungsengagements im Bereich erneuerbare Energien und Energieeffizienz begleitet. Darüber hinaus unterstützt er dort bei der Konzernrechnungslegung und Bilanzierung. Er hat dadurch in vielen verschiedenen Bereichen Erfahrungen und Informationen gesammelt. Er war an der Entwicklung der avesco Nachhaltigkeitsmethodik beteiligt und hat die Portfoliostrategie des SHC Fonds gestaltet. Er führt operativ das Portfoliomanagement, auch im Multi Asset Fonds der avesco und unterstützt den ESIIF bei der Prüfung von Investitionen. Er ist bekennender Christ und sieht von daher einen Auftrag des Menschen zur Bewahrung der Schöpfung ganz unabhängig von dessen Erfolgsaussichten. Er bemerkt, dass die Menschheit sich an den Klimawandel wird anpassen müssen, da dieser in seinen Augen unabwendbar ist. Seine Motivation bei der Nachhaltigkeitsanalyse ist, mit gesundem Menschenverstand zu arbeiten anstatt begrenzt durch ein System von Taxonomien und Kennzahlen.

Laura Brenner, Junior Analystin

Laura ist studierte Volkswirtin und hat sich im Master auf nachhaltige Themen konzentriert. Während dem Studium sammelte sie durch Praktika und Werkstudententätigkeiten Erfahrung in der Unternehmensberatung, der Energieberatung und Vereinen. Sie war in der Hochschulpolitik vertreten, ist Mitglied bei den Grünen und engagiert sich bei Foodsharing. Der reine Profitgedanke unabhängig von sozialer und ökologischer Nachhaltigkeit hat ihr daher nicht gereicht. Genau aus diesem Grund hat sie sich für avesco als Arbeitgeber entschieden. Hier arbeitet sie als Junior Analystin und unterstützt das Team durch Analysen der Hidden Champions sowie der Weiterentwicklung der Methodik und kann somit einen positiven Beitrag für die Welt leisten.

Levke Seefeld, Junior Analystin

Levke studierte im Bachelor die Fächer Wirtschaftsethik und Sozialwissenschaften. Zur weiteren Spezialisierung wird sie im Herbst den Master of International Business and Sustainability an der Universität Hamburg beginnen. Angefangen zuerst als Praktikantin arbeitet sie derzeit als Junior Analystin im Nachhaltigkeitsteam bei avesco und wird im Herbst als Werksstudentin die Arbeit fortführen. Dabei treibt sie einerseits die feste Überzeugung an, dass der nachhaltigen Finanzwelt eine Schlüsselrolle in der Transformation der Wirtschaft und zur Lösung gesellschaftlicher Herausforderungen zukommt. Andererseits arbeitet sie sich gerne sorgfältig in die Hidden Champions ein, um diese kritisch auf ihre Nachhaltigkeit zu überprüfen. Weitere Tätigkeiten umfassen unter anderem die Umsetzung neuer regulatorischer Anforderungen wie der Offenlegungsverordnung und EU-Taxonomie sowie die Weiterentwicklung der Bewertungsmethodik.

Michael Klipstas, Praktikant im Nachhaltigkeitsteam

Michael absolvierte ein Bachelorstudium in der Volkswirtschaftslehre. Die rein ökonomische Betrachtung gesellschaftlicher Herausforderungen ergänzt er in seinem Masterstudium der internationalen Entwicklung mit einer transdisziplinären Herangehensweise zu den Herausforderungen unserer Zeit. Er interessiert sich für die Verflechtungen von ökonomischen, ökologischen und sozialen Ebenen. Deshalb ist er seit Ende Juli 2021 als Praktikant in der Nachhaltigkeitsanalyse bei avesco, um Hidden Champions hinsichtlich ihrer Potenziale zu analysieren.

Ein Tag im Arbeitsfeld unserer AnalystInnen

Etwa 80 Arbeitsstunden fließen in eine Analyse eines Hidden Champions. Hierbei werden z.B.:

• Finanzkennzahlen erhoben,
• das langfristige wirtschaftliche Potenzial der Unternehmen untersucht (wir arbeiten beispielweise mit dem Five-Forces-Modell von Porter),
• die Governance gecheckt,
• die Wertschöpfungskette (auch die vorgelagerte) verfolgt,
• der gesamte Lebenszyklus der hergestellten Produkte analysiert,
• der Produkt-Impact genauer betrachtet,
• Arbeitsnormen und -standards kontrolliert,
• die Arbeitgeberperformance getrackt,
• Soziales Engagement verfolgt und ausgewertet,
• und auch Risiken des Geschäftsmodells (seit März 2020 auch in Bezug auf die Covid-Pandemie) festgehalten.

Laura bei der Erstellung einer Analyse

Innerhalb einer Unternehmensanalyse erstellt das Team auch sogenannte Stoffstromanalysen, welche aufzeigen, wie die Materialströme bei der Herstellung eines Produktes aussehen und wo es negatives und positives Potenzial gibt. Ein Beispiel? Für einen unserer Hidden Champions gibt es eine Stoffstromanalyse für das Produkt „Fischstäbchen“. Dabei wird geguckt: Welche Materialien bzw. Ressourcen fließen in den Rohstoffbezug, die Produktion, den Transport zum Lebensmitteleinzelhandel sowie in die Nutzung (=das Zubereiten der Fischstäbchen zuhause) und welche Restprodukte bleiben bei jedem Lebensschritt des Produktes über. Diese Restprodukte sind bei Fischstäbchen z.B. Verpackungsabfall, Abwasser und Abwärme aus der Produktion oder auch CO2-Emissionen aus der Logistik sowie der Nutzung.
Übrigens: Die Integration der Stoffstromanalyse in unsere Nachhaltigkeitsanalyse wurde schon mehrfach lobend als Fallbeispiel für das Bestreben, echte Nachhaltigkeit sichtbar zu machen, bei der FNG-Siegelverleihung erwähnt.

Levke erarbeitet die Stoffstromanalyse eines unserer Sustainable Hidden Champions

Unser Nachhaltigkeitsteam erstellt im Übrigen auch ein Dokument, welches von FinanzberaterInnen sehr gerne verwendet wird: Die Kurzprofile derjenigen Hidden Champions, die es in unseren Fonds geschafft haben. Hier werden die Ergebnisse der bis zu 50 Seiten starken Analyse kurz und knapp zusammengefasst, sodass klar wird, wieso wir das Unternehmen zu den Sustainable Hidden Champions zählen, auf welche SDGs die Firma einzahlt und welche ökologischen, sozialen und ökonomischen Potenziale das Unternehmen erhält oder erschafft. Ein Beispiel für so ein Kurzprofil findet sich hier.

Nachhaltigkeit ist innerhalb der Finanzbranche noch keine exakte Wissenschaft, das weiß auch unser Gründer und CEO Oliver N. Hagedorn. Dennoch sind wir uns bei avesco sicher: Bei der Nachhaltigkeit geht es darum, Dinge in die richtige Richtung zu lenken und nicht um Perfektion. Das heißt aber weder, dass wir die Hände in den Schoß legen sollten, noch, dass wir nicht ein hohes Anspruchs- und Ambitionsniveau an den Tag legen sollten. Unter diesem Stern steht auch unser Bestreben, die Nachhaltigkeit eines Unternehmens holistisch und mittels unserer eigenen Methodik, sichtbar zu machen. Denn bei uns geht es um mehr als Green Washing.

Doch warum ausgerechnet Zigarettenstummel und Kronkorken?

Naja eigentlich ist das relativ einfach. Müll, wie Pappkartons oder Plastiktüten werden nämlich bei den meisten Aufräumaktionen oder auch von den Stadtwerken regelmäßig beseitigt. Doch die kaum sichtbaren Zigarettenstummel und eingetretene Kronkorken bleiben meist liegen. Warum das so schlecht ist, haben uns die beiden Gründerinnen im Rahmen der Aktion nähergebracht.

Zunächst die Zigaretten. Die erste große Zahl im Raum, bzw. Park: Zigarettenfilter lösen sich erst nach 10-15 Jahren auf, wenn sie jedoch in Berührung mit Salzwasser kommen, kann dies sogar bis zu mehrere hundert Jahre dauern. Darüber hinaus gelangen hunderte Gifte, die sich in den Filtern festsetzen durch Regen und Erosion in das Grundwasser unter anderem auch Arsen. Ein einziger Filter kann bis zu 200 Liter (Eine Badewanne) Frischwasser verunreinigen. Problematisch ist vor allem das Nervengift Nikotin. Tatsächlich der zweithäufigste Grund für Vergiftungen bei Kindern in Berlin. Doch nicht nur durch Zigarettenfilter wird die Umwelt belastet, sondern auch durch Kronkorken. Einerseits werden sie dem Recycling-Kreislauf entnommen, wenn sie im Park liegen bleiben und andererseits wird, wie auch bei den Zigarettenfiltern, durch Erosion gefährliches Mikroplastik freigesetzt. Dabei können Kronkorken bei fachgerechter Entsorgung beinahe unendlich oft wiederverwendet werden, wodurch kaum neues Material genutzt werden müsste. Die richtige Entsorgung lohnt sich also doppelt.

Eimer voller Zigarettenstummel und Kronkorken

Doch zurück in den regnerischen Volkspark. Erstaunt von den Zahlen schnappen wir uns Papiertüten, Handschuhe und Greifer und machen uns an die Arbeit. Nach wenigen Metern sind wir erstaunt, wie resistent und schwer zu bergen, die eingestampften Kronkorken sind. Nach gefühlt sehr langem Hinabblicken und alle paar Zentimeter einen neuen Fund emporhebend, stellen wir erschrocken fest, dass wir uns nicht einmal drei Meter von dem sauber.berlin-Stand entfernt haben. Immer wieder gibt es „Straßen“ von Zigarettenfiltern und Kronkorken. Man überlegt während des Aufsammelns, wer hier wohl gesessen hat und warum die Person es angenehmer empfunden hat, den Müll einfach liegen zu lassen, anstatt in den lediglich 7 Meter weit entfernten Mülleimer zu bringen. Mindestens genauso groß ist der Schock über die Anzahl an Zigarettenfiltern, die es nicht in den Müll geschafft haben, sondern auf oder fest eingetreten im Boden daneben liegen.

Nach langer Konzentration und akribischer Arbeit sind wir stolz auf die mehreren Eimer, die wir mit den anderen Sammlern füllen konnten. Doch auch etwas geknickt, da uns das Ausmaß der Verschmutzung erst jetzt bewusst geworden ist. Bereits am Gehen werde ich auf die Taschenascher aufmerksam und schnappe einen für meine Freundin. Wenigstens einen kleinen Schritt konnten wir heute gemeinsam gehen.

Gewiss ist jedoch auch, dass wir als Team jederzeit wieder an einer solchen Initiative teilnehmen werden. Denn wir sehen darin nicht nur unsere zivilgesellschaftliche Verantwortung, sondern schließlich gehört es zu der Unternehmens DNA nachhaltige Projekte zu unterstützen. Genauso tut es auch sauber.berlin. Die eingesammelten Zigarettenstummel werden an das Unternehmen TobaCycle, gespendet, die daraus wiederum Aschenbecher herstellen.

2020 beginnt

Zu Beginn des letzten Jahres überschritt der Sustainable Hidden Champions Aktienfonds (SHC) die 25 Mio. € Schwelle. Alles sprach dafür, dass ein erfolgreiches Jahr bevorsteht und wir den Erfolg unserer nachhaltigen Produkte auf vielen weiteren Veranstaltungen, Messen und in Gesprächen mit PartnerInnen ausbauen würden. Für eine noch höhere Transparenz wurden beispielsweise Kurzprofile unserer Sustainable Hidden Champions vom Team um Dr. Sandra Derissen, Leiterin der Nachhaltigkeitsanalyse, im Februar entwickelt. Diese bieten einen guten Überblick über die Nachhaltigkeitsleistung eines Hidden Champions (ein Beispiel findet sich hier).

Hut ab: Ein ereignisreiches Jahr trotz Corona

Dann jedoch kam Corona und bald schon der erste Lockdown: Schnell wurde die Arbeit aus dem Home Office möglich gemacht und das Portfolio innerhalb des Fonds auf seine Resilienz geprüft. Hierzu entwickelten wir einen Covid-19 Check, der auch in die jeweiligen Kurzprofile der Hidden Champions einfließt. Und trotz Kurzarbeit, dem Wegfall von großen Messen und persönlichen Treffen mit PartnerInnen, haben wir in 2020 wieder einiges erreicht, wie in der nachfolgenden Übersicht zu sehen ist:

Ganz besonders stolz sind wir auf unseren 2. Nachhaltigkeitsbericht, welchen wir 2020 veröffentlichen konnten. Darin finden sich unser Ansatz und Verständnis von Nachhaltigkeit, eine Übersicht über unsere Produkte sowie unser Engagement, wenn es darum geht, avesco zum nachhaltigsten Asset Manager zu machen – in jeder Hinsicht (Bei uns nutzen beispielsweise 50% der Mitarbeitenden das Fahrrad als Hauptverkehrsmittel, 47% üben ein Ehrenamt aus). Den Bericht können Sie hier lesen.

Die Märkte und der SHC im Jahresrückblick

Das Jahr 2020 ist durchaus als ereignisreich zu bezeichnen: Der Einsturz des Marktgeschehens im Frühjahr, die schrittweise Erholung gen Herbst, das erneute Tief verbunden mit der US-Präsidentschaftswahl und dem langen Warten auf einen Corona-Impfstoff –all diese Faktoren beeinflussten auch das Geschehen bei avesco, insbesondere rund um den SHC Aktienfonds.
Stephan Niedrig, Mitarbeiter im Portfoliomanagement und Leiter des Wertpapiercontrollings bei avesco, sagt im Rückblick auf das Jahr 2020: „Mit dem ersten Lockdown reagierte avesco schnell und führte in enger Rücksprache mit den MitarbeiterInnen Kurzarbeit und verstärktes Homeoffice ein. Aufgrund der großen Unsicherheit sank zum einen die Investitionsfreude der AnlegerInnen und zum anderen das Angebot von Produkten. Beispielsweise verschoben sich Private-Equity-Transaktionen, weil die Unternehmensbewertungen durch die Umsatzeinbrüche stark einbrachen.
Durch die schnelle Erholung der Börsen und des Wirtschaftsgeschehens stieg dann jedoch auch wieder die Aktivität in unserem Geschäft. Beim Covid-19 Check des Sustainable Hidden Champions Aktienfonds wurde deutlich, dass auch die Unternehmen im Fonds schnell reagierten. Die Flexibilität der kleinen und mittelgroßen Hidden Champions war hier von Vorteil, DAX-Konzerne brauchten teils deutlich länger. Auch die finanzielle Stärke der Unternehmen spiegelt eine höhere Resilienz gegenüber Krisen wider. Während die Eigenkapitalquote der SHC-Unternehmen im Durchschnitt bei 45% lag, hat sie bei DAX-Unternehmen nur knapp 31% betragen.
Mit Entwicklung der Impfstoffe gegen Covid-19 erlebten die Aktienmärkte neue Höchststände. Der SHC Aktienfonds beendete das Jahr mit einer Wertentwicklung von über 20%, während der DAX 2020 mit 3,6% das Nachsehen hatte.“

Ein Rückblick und ein Ausblick

Auch wenn das vergangene Jahr viele Umbrüche mit sich brachte – manche dieser können durchaus als positiv bezeichnet werden. Man denke z.B. an die neue Offenheit gegenüber Digitalisierungsthemen, außerdem auch die wiederentdeckte Wertschätzung der kleinen Dinge des Lebens. Und obwohl es weniger Präsenzveranstaltungen gab, hat der SHC Aktienfonds dennoch kräftiges Wachstum erfahren und bewegt sich nun stark auf die 50 Mio. € Fondsvolumen zu.
Wir bei avesco haben aus 2020 jedenfalls eine Menge gelernt und nehmen dieses Wissen nun mit in 2021.
Übrigens: Detaillierte Informationen, wie es avesco und den Sustainable Hidden Champions in 2020 ergangen ist, gibt es auch in unserem Webinar aus dem Januar. Oliver N. Hagedorn und Laura-Marie Schneider aus dem Marketing ziehen hier gemeinsam Bilanz.

Autorin: Elisabeth Schaper

Im neuen Jahr setzt man sich neue Ziele. So halten es zumindest einige von uns. Auch wir bei avesco haben nachgedacht, was wir 2021 neu oder anders machen wollen. Das Ergebnis: Wir wollen mehr auf Videocontent setzen. Videocontent ist immer noch die beliebteste Art, Informationen zu beziehen und wissenswerte Dinge auf unterhaltsame Weise dargelegt zu bekommen.

Nach reiflicher Vorüberlegung, Arbeit an Skripten und das Finden von Freiwilligen aus dem Team war es Mitte Oktober endlich soweit: Unser erster Sustainable Hidden Champions (SHC) Promo-Film war in der Kiste. Mithilfe des professionellen Teams von RFE Film und Leo Schmidt war es uns gelungen insgesamt ca. 10 Minuten an Hollywood-reifem Filmmaterial zu produzieren. Dieses dient als Grundlage für verschiedene Kurzfilme sowie weiteren Edutainment-Filmen (Education + Entertainment).

Sind Sie gespannt was wir für Sie produziert haben?

Promo-Film

In unserem ca. 2-minütigen Promo-Film werfen wir einen Blick auf die Herausforderungen unserer Gesellschaft und machen neugierig auf die Welt des nachhaltigen Finanzierens.

Erklärfilm

Unser Erklärfilm ist für all diejenigen gedacht, die tiefer in die Welt der Sustainable Hidden Champions eintauchen wollen und verstehen möchten, wie wir die Nachhaltigkeit der Fondstitel sicherstellen:

Wir wünschen viel Vergnügen beim Reingucken in die Filme, folgend noch ein paar Impressionen von unseren Drehtagen:

Autorin: Elisabeth Schaper

Bereits das vierte Jahr in Folge wurde unser avesco Sustainable Hidden Champions Equity Fonds (SHC) nun mit dem FNG-Siegel ausgezeichnet. Nach der Auditierung erreichte der SHC-Fonds erneut zwei von drei Sternen. Besonders hervorgehoben wurde die Leistung in den Kategorien Institutionelle Glaubwürdigkeit und Produktstandards. Darüber hinaus wurde während der Verleihung die Stoffstromanalyse, welche ein integraler Teil unserer hauseigenen Nachhaltigkeitsmethodik darstellt, als Best-Practice-Beispiel vorgestellt – worüber wir uns natürlich besonders freuen!

Wissenswertes zum FNG-Siegel

Das FNG-Siegel wird jährlich neu vergeben und stellt den Qualitätsstandard für nachhaltige Investmentfonds im deutschsprachigen Raum dar. Das FNG-Siegel ermöglicht AnlegerInnen sowie Fondsgesellschaften Investmentprodukte einfacher bzgl. ihrer Nachhaltigkeitsleistung beurteilen zu können. Insgesamt leistet das FNG Siegel einen wichtigen Beitrag zur Förderung eines nachhaltigen Investmentmarkts in Deutschland, Österreich und der Schweiz.
Über die Vergabe des FNG Siegels entscheidet das Ergebnis eines mehrstufigen Auditierungsprozesses, unter der Leitung der Universität Hamburg. Die dahinterstehende Methodik basiert auf einem Mindeststandard bezüglich Transparenzkriterien und der Berücksichtigung von Arbeits- und Menschenrechten sowie Umweltschutz und Korruptions­bekämpfung, wie sie im weltweit anerkannten UN Global Compact zu finden sind. Zusätzlich werden alle Fondsgesellschaften auf Nachhaltigkeitskriterien geprüft. Dabei  gelten Ausschlusskriterien bezüglich Investitionen in Atomkraft, Kohlebergbau, bedeutsame Kohleverstromung, Fracking, Ölsande sowie Waffen und Rüstung. Abgesehen von den zuvor beschriebenen Mindeststandards wird besonderes Augenmerk auf die Kategorien Institutionelle Glaubwürdigkeit, Produktstandards sowie Impact (Titelauswahl, Engagement und KPIs) gelegt. Die Anzahl der Sterne steht schlussendlich also für das Potential des Fonds, echte Wirkung (Impact) im Sinne von (mehr) Nachhaltigkeit zu erzielen.

Bild der Siegelvergabefeier von 2019

Stimmen aus dem avesco-Team zur Siegelverleihung

„Die Auszeichnung des Fonds beweist, dass unsere proprietäre und holistische Nachhaltigkeits­analyse den Vergleich mit den ESG-Analysen der großen Ratingagenturen nicht scheuen muss. Wer von der Innovationskraft und den Diversifikationseffekten von SmallCaps profitieren möchte, kommt an unseren Sustainable Hidden Champions nicht vorbei“, sagt Oliver N. Hagedorn, Gründer und CEO von avesco.

Dr. Sandra Derissen, Leiterin der avesco Nachhaltigkeitsanalyse, fügt hinzu: „Wir sind stolz darauf, auch in diesem Jahr an unser hohes Niveau in Sachen Nachhaltigkeit anzuknüpfen, wie das FNG-Siegel einmal mehr bestätigt. In diesem Jahr haben wir uns insbesondere dem Engagement verschrieben und haben unsere Unternehmenskontakte intensiviert. Auch in Zukunft stehen bei uns Engagement und der persönliche Kontakt zu unseren Sustainable Hidden Champions an erster Stelle. Dies wird sich langfristig auch in der Gesamtnachhaltigkeitsperformance des SHC-Fonds zeigen.“

Die Vergabe des FNG-Siegels erfolgte, wie so vieles in diesem Jahr, aufgrund der Corona-Maßnahmen in virtuellem Rahmen. Dies tat der Freude und dem Stolz über die Auszeichnung bei uns im Team jedoch keinen Abbruch!

Weitere Informationen zur ausgezeichneten avesco Nachhaltigkeitsanalyse gibt es hier.

Autorin: Levke Seefeld